Jak obliczyć
zysk z obligacji?
Inwestowanie w obligacje skarbowe to maraton, nie sprint. Aby dokładnie wiedzieć, ile zarobisz, musisz wziąć pod uwagę kilka zmiennych: inflację, podatek Belki oraz czas.
Zrozumienie parametrów
1Prognoza inflacji
To najważniejszy parametr dla obligacji EDO i COI. Wpisz przewidywaną średnią inflację w nadchodzących latach. Pamiętaj: Marża obligacji jest stała, ale to inflacja decyduje o finalnym oprocentowaniu w kolejnych latach.
2Opłata za wcześniejszy wykup
Ministerstwo Finansów pobiera opłatę (np. 0,70 zł lub 2,00 zł za sztukę), jeśli zdecydujesz się sprzedać obligację przed terminem. Nasz kalkulator automatycznie odejmuje ten koszt od Twojego zysku.
3Kapitalizacja roczna
Wyjaśniamy mechanizm „odsetek od odsetek”. Nasze narzędzie pokazuje, jak Twój kapitał rośnie w czasie dzięki dopisywaniu zarobku do kwoty głównej w każdym roku trwania inwestycji.
4Podatek Belki (19%)
Kalkulator precyzyjnie wylicza podatek od zysków kapitałowych. Widzisz kwotę „na rękę” po wszystkich potrąceniach, co pozwala na realną ocenę opłacalności oferty.
Jak czytać wykres zysków?
Zysk Nominalny (Linia Zielona)
Pokazuje stan Twojego konta w złotówkach. To kwota, którą fizycznie otrzymasz do portfela po zakończeniu inwestycji i zapłaceniu podatku.
Zysk Realny (Linia Niebieska)
Najważniejszy wskaźnik. Pokazuje siłę nabywczą Twoich pieniędzy po uwzględnieniu inflacji. Jeśli ta linia idzie w górę, Twoje pieniądze realnie zyskują na wartości.
Przykład interpretacji
"Jeśli w 5. roku zobaczysz 12 000 zł zysku nominalnego, ale tylko 10 500 zł realnego – oznacza to, że za wypłacony kapitał kupisz tyle samo towarów, co za 10 500 zł w dniu zakupu obligacji."
Warto wiedzieć
Obligacje typu EDO (10-letnie) oraz COI (4-letnie) są indeksowane inflacją. Oznacza to, że ich oprocentowanie zmienia się co roku w zależności od wskaźnika wzrostu cen ogłaszanego przez GUS.
Z kolei obligacje TOS (3-letnie) mają stałe oprocentowanie, co daje pewność zysku niezależnie od tego, co dzieje się z inflacją. Wybór zależy od Twoich prognoz ekonomicznych.